@prefix config: . @prefix meta: . @prefix rdf: . @prefix rdfs: . @prefix xsd: . @prefix owl: . @prefix dc: . @prefix dcmitype: . @prefix dcterms: . @prefix foaf: . @prefix geo: . @prefix om: . @prefix locn: . @prefix schema: . @prefix skos: . @prefix dbpedia: . @prefix p: . @prefix yago: . @prefix units: . @prefix geonames: . @prefix prv: . @prefix prvTypes: . @prefix doap: . @prefix void: . @prefix ir: . @prefix ou: . @prefix teach: . @prefix time: . @prefix datex: . @prefix aiiso: . @prefix vivo: . @prefix bibo: . @prefix fabio: . @prefix vcard: . @prefix swrcfe: . @prefix frapo: . @prefix org: . @prefix ei2a: . @prefix pto: . dcterms:dateSubmited "2016-02-01T00:00:00"^^xsd:dateTime; ou:programaDoctorado "Empresas, Finanzas, Seguros Y Turismo"; dcterms:subject "Sector De Finanzas Y Seguros"; dcterms:title "LA EVALUACIÓN DE RIESGOS COMO COMPONENETE BÁSICO PARA LA DETERMINACIÓN DEL CAPITAL ECNÓMICO-APLICACIÓN AL SECTOR ASEGURADOR BAJO EL MARCO DE SOLVENCIA II."; dcterms:creator "Manuel Granado Sanchez"; ou:tribunal "Prado Roman, Camilo (Secretario)"; dcterms:creator "Manuel Granado Sánchez"; dcterms:identifier "2016-44"; a bibo:Thesis; dcterms:director "Jose Luis Coca Perez (Director)"; ou:tribunal "Martínez Torre-Enciso, Mª Isabel (Vocal)", "Texeira Quiros, Joaquin (Vocal)"; vcard:url ; ou:tribunal "Diez De Castro, Luis Tomas (Presidente)", "Figueiredo Almaça, José Antonio (Vocal)"; dcterms:description "El sector asegurador en los últimos años está experimentando un cambio muy importante, tanto desde un punto de vista cualitativo como cuantitativo, con la publicación de la directiva denominada Solvencia II en el año 2009, cuya fecha de entrada en vigor ha sido el 1 de enero de 2016. Uno de los cambios introducidos por esta directiva ha sido la denominada gestión de capital basado en riesgos, mediante la cual las entidades de seguros deben tener un nivel de fondos propios disponibles como capital de solvencia en función de los riesgos asumen, y no sólo los procedentes del negocio directo (contratos de seguros), sino también de las inversiones que realizan, de los reaseguros que suscriben, incluso de las personas, sistemas utilizados.Esta tesis doctoral pretende dar una solución a un problema actual, puesto que las empresas de seguros que se enfrentan al nuevo marco normativo, en muchos casos, no disponen de medios para desarrollar lo establecido en la misma, fundamentalmente aquellas entidades de medio y reducido tamaño que no tienen matriz internacional. Profundizaremos en el análisis del pasivo técnico, que representa en promedio el 75% de la totalidad del pasivo.Abordaremos el estudio y análisis de los riesgos técnicos no vida.El enfoque de nuestra investigación se inicia a partir de los conceptos de gestión de riesgos en el sector asegurador, para entender su conexión con la gestión de capital basado en riesgos. Se analizarán los conceptos de riesgos técnicos y provisiones técnicas, en particular para el negocio no vida, dejando como futura línea de investigación la parte de seguros de vida. Se profundizará en la metodología de cálculo de las provisiones técnicas, y selección de la mejor teoría aplicable, obteniendo como resultado el riesgo derivado de tales provisiones técnicas, y por tanto, el capital económico necesario para cubrir dicho riesgo.De esta manera indentificamos el objeto de estudio para cuantificar el riesgo de las obligaciones asumidas por las entidades aseguradoras o reaseguradoras, a través del uso y aplicación de un modelo estadístico que permita elegir el mejor estimador de las mismas que tiene incidencia en la determinación del capital económico, estableciendo por tanto la predicción de la máxima variación que se podrá experimentar, todo ello derivado del importante cambio normativo que se está produciendo del sector asegurador europeo.Este problema económico detectado tiene una serie de consecuencias en el sector asegurador a:Toma de decisiones, ampliar a nuevos ramos.Gestión de capital basado en riesgos en la economía, al ser un nuevo componente en la determinación de las primas de seguros.Cuantificación del riesgo de las aseguradoras, por la variabilidad de su pasivo técnico.En cuanto a la Metodología utilizada, señalamos:El método analítico: Que nos ha permitido analizar previamente los aspectos teóricos y conceptuales relacionados. A través de un análisis descriptivo, utilizando series temporales se determinará si existe un comportamiento homogéneo en la variable a analizar, ya que en caso contrario, por motivos que justificaremos más adelante, los resultados no serían satisfactorios.Se utilizará una metodología estadística para predecir el comportamiento futuro de la variable, utilizando para ello los factores resultantes obtenidos a partir del Método Chain Ladder, en base al comportamiento histórico de dicha variable.Una vez determinado el comportamiento futuro de la variable en un ambiente de incertidumbre, debemos cuantificar el nivel de dicha incertidumbre, para ello utilizaremos metodología estocástica, y en concreto dos métodos, por un lado el método de remuestreo o Bootstrap, donde repetiremos el proceso 10.000 veces determinando la variabilidad o incertidumbre en términos probabilísticos, fijando la distribución de probabilidad del coste de los siniestros. La otra alternativa utlizada ha sido la propuesta de Mack, partiendo de los resultados obtenidos con el Método Chain Ladder, y obteniendo la variablidad de los mismos, además de la determinación de los errores de la estimación mediante una regresión logarítmica, determinando por tanto la desviación tipica de las estimaciones, y por consiguiente el riesgo implícito en el coste de los siniestros. En base a los resultados, podemos determinar respecto a la estimación del riesgo que la mayor estimación del riesgo ha sido la obtenida con el Modelo Bootstrap, respecto a la estimación del factor del riesgo de reserva respecto a la media que ha sido el valor más bajo.Descartamos el modelo Mack, por que no permite trabajar con valores negativos, cuando esta situación se da con bastante frecuencia.Los mejores estimadores del factor de riesgo de reservas son la media y la mediana, siendo la más adecuada esta última debido a que aporta menor importancia a las colas, lo cual en casos de datos muy heterogéneos nos reporta una mayor fiabilidad.Como conclusión, debido a que la gestión de riesgo trata de controlar la incertidumbre, nosotros nos hemos centrado en la incertidumbre de los compromisos contraídos, es decir, el riesgo de suscripción y dentro de este en el riesgo de insuficiencia de reserva, el cuál lo obtenemos a través de técnicas de proyección de coste de siniestros, centrándonos en el concepto de Best Estimate definido en Solvencia II pero sin tener en cuenta el valor temporal del dinero, en base a esto hemos establecido que el método adecuado para el mayor control de a incertidumbre sobrevenida por los compromisos contraídos es la determinación de los factores del riesgo de reserva utilizando la estimación del percentil 50 obtenido con BootstrapBibliografía:•\tAlastair Young, G. 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